物流融资的界定及操作方式
文/齐艳铭
概念界定：融资时的增值服务
金融，顾名思义，是指货币资金的融通。物流与金融的最佳结合点莫过于物流融资。现阶段，物流融资的概念还很模糊。从融通资金的方向来看，物流融资既可以指物流企业为自身融通资金，又可以指物流企业为其他企业融通资金。在物流企业为其他企业融通资金的情形下，按物流企业在融资过程中所扮演的角色，又可以分为物流企业直接提供的基础性融资服务和物流企业间接提供的增值性融资服务。
当前，很多业内人士已详细探讨了物流企业该如何为自身融资的问题。笔者认为，这种探讨对物流企业，尤其是对中小物流企业如何融资而言大有裨益，但这种融资行为更具有一般企业融资的共性，因此完全没有必要冠以“物流融资”的称呼。至于物流企业直接向客户提供的基础性融资服务，在我国现阶段，还存在一定的法律障碍。按照我国法律规定，专门经营基础性融资服务的机构只能是以银行为主的金融企业，一般工商业企业并不能染指金融业务。当然，也包括不能收购金融企业。在国外，UPS公司通过收购美国第一国际银行（First International）并将其改造成UPS金融部门（UPS Capital），以此为基础向客户提供金融服务属于个案，应另当别论。因此，本文界定的物流融资，仅限于物流企业在客户融资过程中间接地提供辅助性增值服务的方式。笔者认为，物流融资是物流企业服务功能的拓展和升级，它具有使资金流这一环节不断增值的功能。
质押监管：物流融资小试牛刀
在国内，物流企业提供的质押监管服务主要发生在仓单质押业务领域。仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权，是传统储运向现代物流发展的一个延伸业务。质押监管业务是指出质人（货主）以合法占有的货物向质权人（一般为银行）出质；作为质权人向出质人授信融资的担保，监管人（保管人，一般为物流企业）接受质权人的委托，在质押期间按质权人指令对质物进行监管的业务模式。近年来这项业务受到了生产企业、物流企业、银行的广泛关注。
我国《合同法》第385条规定：“存货人交付仓储物的，保管人应当给付仓单。”所谓仓单，是指保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到一定数量的仓储物的有价证券。根据我国《担保法》第75条的规定，仓单质押为权利质押之一种。仓单是物权证券化的一种表现形式，合法拥有仓单即意味着拥有仓储物的所有权。也正因为此，转移仓单就意味着转移了仓储物的所有权。
仓单质押贷款业务的基本模式便来源于上述法律规定。货主把货物存放在物流企业的仓库中，取得仓单后凭此向银行申请贷款，银行根据质押物品的价值和其他相关因素向客户企业提供一定比例的贷款。物流企业所提供的服务就是接受银行的委托，对货物的流动性进行监管，及时向银行提供质押监管信息，以便银行随时掌握货物流动的信息。
说到底，在仓单质押业务中，物流企业除了保管者以外，还扮演了信息提供者的角色。正是因为有了物流企业的参与，银行才可以放心地贷款给货主。此项交易实现了银行、货主和物流企业的三赢。相对于传统的物流服务功能而言，质押监管使物流企业在“资金流”的环节上增值。
融资租赁：物流服务开疆拓土
如果说质押监管是物流融资在“货”的方面小试牛刀，那么，融资租赁就是物流融资在“库”的方面开疆拓土。融资租赁相对于质押监管而言，更具大手笔。
当一些货物对仓库的现代化和智能化程度要求较高，但同时货主限于实力不能自主建造仓库时，普通的仓库租赁便不能满足这些货主的需求。实践中，物流企业通过提供融资租赁等一揽子的解决方案来满足这些货主的需求。
所谓融资租赁，是指由出租方融通资金为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易，它主要涉及出租方、承租方和供贷方，并有两个或两个以上的合同构成。在融资租赁方式下，首先是由货主提出关于仓库需求的招标方案，然后是物流企业投标，中标后便进入融资租赁方案的实施阶段。物流企业与货主签订融资租赁协议，筹资时与银行签订贷款协议。签订该贷款协议是物流企业以在建工程做抵押的融资行为，属于物流企业为自身融资，不在本文探讨范围之内。因此，这一阶段真正的物流融资是指物流企业在为货主提供物流服务的同时，提供仓库租赁服务，集融资与融库于一体。
融资租赁之所以具有融资功能，在于此时租赁行为相当于货主通过物流企业筹得资金后建成仓库，并将仓库所有权抵押给物流企业，货主按期交纳的租赁费可以视为按期还款。租赁期满后，仓库的所有权一般也要转移给货主企业。因此，融资租赁被人们形象地称为“借鸡生蛋、卖蛋买鸡”。
在物流融资租赁情形下，还应该注意融资租赁期与物流服务期一般要保持一致。之所以这样安排，是由于融资租赁的仓库大多是根据货主的个性化需求建造的。也许，这种仓库对其他货主并无用处。如果物流企业与货主企业合作期满但融资租赁尚未到期，一旦货主企业重新招标淘汰该物流企业，此时物流企业还拥有该仓库的所有权将面临着不得不闲置的风险。只有将租赁物所有权及时转移给货主企业，才更加符合交易各方的利益。
本文发表在《现代物流报》2005年11月3日第3版
齐艳铭：男，律师资格。近年来，在《保险研究》、《中国保险》、《中国保险报》、《中国物流与采购》、《物流技术》、《中国储运》、《铁道货运》、《空运商务》、《物流》、《中国邮政》、《现代邮政》、《中国邮政报》、《中国电子与网络出版》等国家级刊物发表文章20余篇。“从经济和法律的角度诠释第三方物流”一文获第三届（2004年）中国物流学术年会论文三等奖。“第三方物流风险及保险对
策”一文获第四届（2005年）中国物流学术年会论文优秀奖。
电子邮件：qiyanming@126.com 或qiyanming@picc.com.cn
三亚市人民政府办公室关于印发《三亚市电子政务工程建设管理办法》的通知
海南省三亚市人民政府办公室
三亚市人民政府办公室关于印发《三亚市电子政务工程建设管理办法》的通知
三府办[2007]216号
各镇人民政府，各区管委会，市政府各直属单位：
《三亚市电子政务工程建设管理办法》于2007年9月28日经市政府第十一次常务会议审议通过，现印发给你们，请遵照执行。
二00七年十月十五日
三亚市人民政府办公室
三亚市电子政务工程建设管理办法
第一章 总 则
第一条 为加强对电子政务工程项目建设的统一规划与管理，深化电子政务建设的内涵，推动电子政务建设集约式发展，保证建设质量，实现资源共享，避免重复建设，提高投资效益，根据国家和省的有关规定，结合本市实际，制定本办法。
第二条 本办法所称的电子政务工程，是指新建、改建、扩建的用于政务信息化和向社会提供公共服务的以信息技术为主要手段的电子政务网络、安全支撑平台、应用支撑平台、信息资源开发利用及共享等工程。
第三条 市直机关各部门（以下简称各部门）及其下属各单位全部或部分使用市财政性资金的电子政务工程项目和市场化投资的政务与公共服务的信息化建设工程，适用本办法。
使用市财政性资金建设的大型基建项目中包含的电子政务子工程也适用本办法。
第四条 市信息化主管部门负责全市电子政务工程项目的统筹规划、综合协调、方案审核和绩效考评；监督、指导各区、镇和各部门的电子政务工程项目建设、验收和维护；组织全市重点电子政务工程项目的实施。
发展与改革、财政、审计等有关行政部门在各自职责范围内，做好电子政务工程项目的监督和管理工作。
各部门在全市统一的电子政务网络上，分别负责各自业务范围内应用系统的建设和管理。
市党政综合网络信息中心（以下简称市信息中心）负责市党政统一的电子政务网络、信息系统的规划、建设、维护并对市政府投资的各部门电子政务工程项目提供建设咨询、评估和技术支撑。
第五条 鼓励社会投资电子政务工程项目建设。建立市场化运作机制，引导社会资金及各方面力量，加快电子政务工程项目建设。
第六条 电子政务工程项目建设遵循“统一规划、统一标准、统筹协调、资源共享、注重实效、保障安全”的原则，充分利用和整合各种信息网络资源，防止盲目投资和重复建设。
第二章 论证管理
第七条 市信息化主管部门牵头并会同市发改部门、市财政部门等相关单位根据全市信息化规划编制全市电子政务规划，并按年度对规划进行修订。
第八条 各部门根据全市电子政务规划和本部门实际，制定本部门电子政务近期建设规划，并提出具体的电子政务工程项目和建设内容并组织前期论证，报市信息化主管部门。其中市信息中心负责对项目前期论证并提供技术指导。
第九条 前期论证包括对业务需求、目标与预期效果、业务流程优化与资源共享、技术框架等的分析和论证，并根据项目业务的相关性，进行资源整合和项目优化组合。
第十条 对重大项目实行听证制度，对面向公众服务的项目，通过多种渠道听取公众意见。
第十一条 市信息化主管部门审核各部门近期电子政务工程项目建设，对符合全市电子政务规划和建设要求并通过前期论证的项目，纳入全市电子政务规划项目库。
第三章 立项管理
第十二条 已经纳入规划项目库的电子政务工程项目，市信息办会同相关单位按“凡属可以采用市场化运作的项目尽量采用市场化运作”的原则提出政府投资或市场化运作的建议。
第十三条 规划项目库中需要使用政府投资的项目，由项目申请单位组织编制详细的项目可行性研究报告和项目建设方案，同时报送市发改部门和市信息化主管部门进行审核，市信息化主管部门对项目建设方案提出书面审核意见，市发改部门根据市信息化主管部门的审核意见和有关规定对可行性研究报告进行审批。
未通过市信息化主管部门审核的项目，市发改部门不予立项。
第十四条 规划项目库中非政府投资的项目，由项目建设单位按市场机制组织市场主体进行项目可行性研究、系统设计、项目建设和运行，并依法按有关规定，在项目建设前将有关技术方案报信息化主管部门备案。其中，项目可行性研究的技术部分统一由市信息中心进行审查。
第十五条 市信息化主管部门要牵头组织市信息化专家咨询委员会对各部门项目建设方案是否符合全市电子政务规划、标准规范、资源共享、互联互通的要求，以及是否充分利用全市电子政务网络等公共设施进行审核。
市信息化专家咨询委员会由市信息化主管部门负责召集与日常管理，专家评审的相关费用在拟建电子政务工程项目资金中按规定列支。
电子政务工程项目建设方案的编制规范由市信息化主管部门会同市信息中心另行规定。
第十六条 可行性研究报告批准后，市发改部门按有关规定下达电子政务工程项目年度投资计划，并抄送市信息化主管部门。
第四章 建设管理
第十七条 电子政务工程项目建设实行领导负责制。项目建设单位主管领导对项目实施进度、建设质量及资金管理等工作总负责。项目建设单位应确定项目实施机构和项目责任人，并建立健全项目管理制度。
第十八条 市政府每年安排一定的资金用于电子政务重点项目工程建设，建设资金由市信息化主管部门和市信息中心归口管理，专款专用，专项核算。
第十九条 本市电子政务工程项目承建、监理要严格执行《中华人民共和国招标投标法》，任何部门和单位不得以任何方式规避招标。与建设有关的设备、软件、材料，应严格按《中华人民共和国政府采购法》执行。
涉及信息安全、国家秘密、国计民生和社会稳定的电子政务工程项目，经市信息化主管部门、市保密局和市政府采购管理办公室批准，可以直接发包。涉及空间地理数据资源特许经营的电子政务工程项目，可由市信息化主管部门、市信息中心和市政府采购管理办公室进行评标或直接发包。
第二十条 承建本市电子政务工程项目的施工单位，须具有信息产业、公安、国安、保密等主管部门认可的相应资质等级证书。
计算机系统集成商或电信运营商在参加本市电子政务工程项目商务投标前，必须携带相关资质证书文件到市信息主管部门备案。凡不具备承建资格的，一律不得参与商务投标活动。
第二十一条 电子政务工程项目建设必须安排一定比例的资金用于采购软件和服务，并必须购买正版软件，在同等条件下，优先采购具有我国自主知识产权的产品。
第二十二条 项目建设单位应与承建单位签订电子政务工程项目建设合同，合同应包括建设要求、功能要求、工程标准规范，设备型号、数量、配置与价格，设备到货和安装调试时间、软件要求、工程进度要求、测试方法、验收要求、技能培训计划、付款方式、技术文档要求、保修和售后服务、违约责任等内容。
项目建设单位应将合同副本报市信息化主管部门备案。
项目建设单位负责合同履行的监督管理。
第二十三条 电子政务工程项目中标建设单位不得向他人转让中标合同，或者将中标合同肢解后分别向他人转让。但承建单位可将中标合同的非主体工程分包给他人完成。接受分包的单位应当具有信息产业等主管部门认可的相应资质等级，并不得再次分包。
第二十四条 电子政务工程项目实行信息工程监理制度。电子政务工程项目监理应按照有关规定进行政府采购，监理单位应具有相应资质。项目建设单位应与监理单位签订监理合同，并依据监理合同对监理单位实施监督管理。市信息主管部门和业务主管部门共同对重大项目的质量进行监督检查。
第二十五条 项目建设单位须严格按照市信息化主管部门审定的建设方案实施。项目建设单位若需变更项目建设内容或调整投资预算时，应报市信息化主管部门。市发改部门根据市信息化主管部门审核意见及有关规定办理。
第五章 检测验收
第二十六条 项目竣工后，项目建设单位应组织监理单位对项目进行初步验收，初步验收合格的项目投入试运行。
第二十七条 项目试运行后，列入政府投资计划的项目，建设单位必须向信息化主管部门提出验收申请，申请时应提交以下材料：批准建设文件、可行性研究报告、实施方案、竣工报告、监理报告、系统试运行和初步验收报告、用户受训报告、具有相应资质的第三方测评机构出具的信息安全测评报告和软件测评报告、其他需要提交的材料。
非政府投资电子政务工程项目，由建设单位会同市信息化主管部门组织验收。
第二十八条 审计部门应依法对通过验收的政府投资电子政务工程项目资金使用情况进行审计。
第二十九条 项目验收通过后，项目建设单位将验收报告报市信息化主管部门备案。未通过验收的项目，市信息化主管部门要求其限期改进；未经验收或验收不合格的项目不得投入使用，市审计部门不予审计，市财政部门不予安排项目运行维护经费。
第六章 运行维护
第三十条 电子政务工程项目的运行和维护实行项目建设单位负责制。项目建设单位应确定项目运行和维护机构，制定相应的管理制度，认真组织相关操作人员的技能水平培训，保障电子政务工程安全、可靠运行。
第三十一条 电子政务工程项目的运行维护方式有：项目建设单位自管、集中运维或外包运维。适合集中运维方式的项目，项目建设单位应委托市信息中心负责运行维护；适合外包运维方式的项目，应采取外包方式进行运行维护。采用外包运行维护方式的，应进行政府采购。
第三十二条 需由市财政支付运行维护费的项目，其运行维护费预算应与建设资金预算同时报审。项目建成后，其运行维护费由市信息化主管部门与市信息中心初审后，上报市财政局，列入年度预算，由市财政局、市信息化主管部门按运行维护费核算指标及有关管理办法的规定组织审核。
电子政务工程项目运行维护经费标准由市信息化主管部门、市信息中心会同市财政部门另行制定。
第七章 绩效考评
第三十三条 市信息化主管部门根据电子政务工程项目的运行情况，会同有关部门组织专家或委托相关机构对项目的运行效率、使用效果等情况进行绩效考评。
第三十四条 建设单位有以下情况之一的，申报下一年度电子政务工程项目时不予安排：
一、列入上年度计划的工程项目未完成；
二、列入上年度计划的项目已完成，没有按规定及时向市信息化主管部门申请验收或验收不合格；
三、电子政务工程项目专项审计存在问题不整改的。
第三十五条 建设单位违反本办法第十九条、第二十条、第二十一条、第二十二条、第二十三条、第二十四条、第二十五条规定的，由信息化主管部门责令限期改正。改正期间，属于政府投资的电子政务工程项目，财政部门暂缓拨付项目建设资金；情节严重并造成重大损失的，依照有关规定追究建设单位主要负责人及其他直接责任人的行政责任。
第三十六条 违反本办法第二十七条、第二十九条规定，电子政务工程项目未经验收或验收不合格就投入使用的，由市信息化主管部门责令改正。逾期不改正的，将追究责任人的责任。
第八章 附 则
第三十七条 涉及国家秘密和国家有专门规定的电子政务工程项目建设，按有关规定办理。
第三十八条 本办法由市信息化主管部门负责解释。
第三十九条 本办法自2007年12月1日起施行。
